Monlavado aŭ Hawala en UAE, Leĝoj kaj Punoj

How are Hawala and Money Laundering defined under UAE Laws?

According to the UAE’s legal and regulatory framework, Hawala and Money Laundering are defined as follows:

Hawala: The UAE Central Bank defines Hawala as an informal money transfer system that operates outside of conventional banking channels. It involves the transfer of funds from one location to another through service providers known as “hawaladars” without any physical movement of currency.

Money Laundering: Money Laundering is a criminal offense under UAE Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. It is defined as the process of concealing or disguising the true nature, source, location, disposition, movement, or ownership of funds or assets derived from illegal activities.

Oftaj ekzemploj inkluzivas: structuring/smurfing, shell companies, real estate transactions, trade-based laundering, casino operations, cryptocurrency transactions, bulk cash smuggling, and misusing Hawala networks.

The UAE takes a strong stance against these activities, and the legal consequences for individuals or entities involved in Hawala or Money Laundering can be severe. It is crucial to comply with the UAE’s anti-money laundering regulations and conduct financial transactions through legitimate and authorized channels.

When is Hawala Legal or Illegal in the UAE?

Hawala, the informal money transfer system, is not inherently illegal in the UAE. However, it is an unregulated and informal channel, which can potentially be exploited for illicit activities, including money laundering and financing of terrorism. The legality of Hawala transactions in the UAE depends on the source of funds and the intended purpose.

If Hawala is used to transfer funds derived from legal sources and for legitimate purposes, it may be considered legal. However, if it is utilized to transfer funds obtained through illegal means or for unlawful activities, such as money laundering, terrorism financing, or tax evasion, it becomes illegal under UAE laws. Authorities closely monitor Hawala networks to ensure compliance with anti-money laundering and counter-terrorism financing regulations.

It’s important to note that while Hawala itself is not illegal, the UAE has strict regulations in place to combat the misuse of informal money transfer systems for illicit purposes. Individuals and businesses are advised to exercise caution and conduct financial transactions through licensed and regulated channels to avoid potential legal consequences.

Types of Money Laundering cases in the UAE

The UAE has witnessed various types of money laundering cases involving individuals and entities engaged in illicit activities. Here are some common types of money laundering cases observed in the UAE:

  1. Real Estate-Related Money Laundering: This involves the purchase and sale of properties using funds derived from illegal sources, such as drug trafficking, fraud, or corruption.
  2. Trade-Based Money Laundering: This type of laundering involves the misrepresentation of the price, quantity, or quality of goods in import/export transactions to move illicit funds across borders.
  3. Bulk Cash Smuggling: This involves the physical transportation of large amounts of cash across borders, often concealed in vehicles, luggage, or other means, to evade reporting requirements and disguise the source of funds.
  4. Shell Company-based Money Laundering: In this type of case, individuals or organizations establish fake or shell companies to disguise the true ownership and source of funds, and provide a legitimate-appearing cover for illicit transactions.
  5. Misuse of Informal Value Transfer Systems (IVTS) like Hawala: Certain cases involve the exploitation of informal money transfer systems like Hawala to move illicit funds globally, taking advantage of the lack of a traditional financial trail.
  6. Cryptocurrency-based Money Laundering: With the increasing use of cryptocurrencies, some cases involve the use of digital assets to conceal the movement and origin of illegal funds, exploiting the anonymity and decentralized nature of these transactions.
  7. Laundering through Casinos and Gaming Establishments: In some instances, casinos and gaming establishments have been used to exchange large amounts of cash for chips or other monetary instruments, effectively disguising the source of the funds.

It’s worth noting that money laundering schemes can be complex and evolve over time, often involving a combination of different methods and channels. Effective anti-money laundering measures, robust regulatory frameworks, and international cooperation are crucial in combating these criminal activities in the UAE.

What is the Anti Money Laundering Law in UAE?

The Anti-Money Laundering Law in the UAE is governed by Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. This comprehensive law defines and criminalizes money laundering activities, outlines strict measures to combat terrorism financing, and establishes a robust regulatory framework.

The key aspects of the Anti-Money Laundering Law in the UAE include:

  1. Definition of Money Laundering: Clearly defines money laundering as concealing or disguising funds derived from illegal activities.
  2. Raportaj Obligacioj: Requires financial institutions and businesses to implement AML/CFT measures, including customer due diligence, transaction monitoring, and reporting suspicious activities.
  3. Penalties and Sanctions: Imposes severe penalties, including fines and imprisonment, for non-compliance.
  4. Competent Authorities: Mandates the establishment of authorities like the Financial Intelligence Unit (FIU) to oversee AML/CFT efforts.
  5. Internacia Kunlaboro: Facilitates cooperation and information sharing with other countries in the fight against money laundering and terrorism financing.

What are the Maximum Penalties for Money Laundering Convictions in the UAE?

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes severe penalties for individuals and entities convicted of money laundering offenses. The maximum penalties for money laundering convictions in the UAE are as follows:

  1. Malliberigo:
    • For individuals: Up to 10 years in prison.
    • For managers or representatives of legal entities: Up to 15 years in prison.
  2. Monpunoj:
    • For individuals: A fine not exceeding AED 5 million (approximately $1.36 million).
    • For legal entities: A fine not exceeding AED 50 million (approximately $13.6 million).

In addition to these penalties, the convicted individuals or entities may also face:

  • Confiscation of funds, properties, or instrumentalities related to the money laundering offense.
  • Dissolution or temporary or permanent closure of the legal entity involved in the offense.
  • Publication of the court’s judgment in two local daily newspapers at the expense of the convicted party.

It’s important to note that these penalties represent the maximum punishments prescribed by the law. The actual sentence may vary depending on the specific circumstances of the case, the severity of the offense, and other mitigating or aggravating factors.

The UAE takes a strict stance against money laundering activities, and these severe penalties reflect the country’s commitment to deterring and combating financial crimes within its jurisdiction.

Are there any Special Provisions for Money Laundering linked to Organized Crime or Terrorism Financing?

Yes, the UAE’s Anti-Money Laundering Law includes special provisions for money laundering offenses linked to organized crime or terrorism financing:

  1. Harsher Penalties for Organized Crime: If a money laundering offense is committed within the framework of an organized criminal group, the maximum imprisonment penalty shall be increased by a specified proportion.
  2. Criminalizing Terrorism Financing: The law criminalizes the financing of terrorism and terrorist organizations. Any person who willfully collects, transfers, or provides funds or property with the intention of using them for terrorist activities can face lengthy imprisonment and substantial fines.
  3. Internacia Kunlaboro: The law facilitates international cooperation and information sharing with other countries and jurisdictions in combating money laundering, organized crime, and terrorism financing. This includes provisions for extradition and mutual legal assistance.
  4. Targeted Financial Sanctions: The UAE has implemented targeted financial sanctions against individuals and entities designated by the United Nations Security Council or other relevant international organizations as being involved in terrorism financing or associated with terrorist organizations.

These special provisions underscore the UAE’s commitment to combating the financing of terrorism and organized crime, which pose significant threats to national and global security. The severe penalties and enhanced international cooperation measures aim to disrupt and dismantle these illegal activities and their financial networks.

Key AML Compliance Requirements for Businesses in UAE

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes several compliance requirements on businesses operating within the country. Here are the key AML compliance requirements for businesses in the UAE:

  1. registriĝo: Mandatory registration with goAML portal for FIs and DNFBPs.
  2. AML-Observa Oficiro: Appoint a dedicated officer to oversee AML program.
  3. AML Program: Establish comprehensive policies and procedures for KYC, transaction monitoring, risk management, and reporting.
  4. Risk-Bazita Aliro: Tailor AML program to business size, nature, and inherent risks.
  5. Klienta Devita Diligento (CDD): Conduct thorough KYC checks, including identity verification and beneficial ownership identification.
  6. Plifortigita Devita Diligento (EDD): Apply additional measures for higher-risk customers like PEPs.
  7. Transakcia Monitorado: Monitor transactions for suspicious activities.
  8. Suspicious Activity Reporting: Report suspicious transactions to Financial Intelligence Unit (FIU).
  9. Rekordo-Konservado: Maintain customer and transaction records for at least 5 years.
  10. Dungita Trejnado: Provide regular AML/CFT training to employees.
  11. Sendependa Revizio: Conduct regular audits of AML/CFT program.
  12. Kunlaboro kun Aŭtoritatoj: Cooperate with authorities and provide required information.

Failure to comply with these requirements can result in severe penalties, including fines, imprisonment, and potential revocation of licenses or business closure. Businesses operating in the UAE must prioritize AML compliance to mitigate risks and maintain the integrity of the financial system.

Kio estas Ruĝaj Flagoj en AML?

Ruĝaj flagoj rilatas al nekutimaj indikiloj kiuj signalas eble kontraŭleĝan agadon postulantan plian enketon. Oftaj AML ruĝaj flagoj rilatas al:

Suspektinda Klienta Konduto

  • Sekreteco pri identeco aŭ malemo provizi informojn
  • Malemo provizi detalojn pri naturo kaj celo de komerco
  • Oftaj kaj neklarigitaj ŝanĝoj en identigaj informoj
  • Suspektindaj provoj eviti raportajn postulojn

Alt-Riskaj Transakcioj

  • Signifaj kontantpagoj sen klara origino de financo
  • Transakcioj kun entoj en altriskaj jurisdikcioj
  • Kompleksaj interkonsentostrukturoj maskantaj profitan proprieton
  • Nenormala grandeco aŭ ofteco por klienta profilo

Nekutimaj Cirkonstancoj

  • Transakcioj mankas racia klarigo/ekonomia raciaĵo
  • Nekongruoj kun la kutimaj agadoj de kliento
  • Nekonateco kun detaloj de transakcioj faritaj en sia nomo

Ruĝaj Flagoj en la Kunteksto de UAE

La UAE alfrontas specifajn riskoj pri monlavado de alta kontantcirkulado, orkomerco, nemoveblaĵoj-transakcioj ktp. Iuj ŝlosilaj ruĝaj flagoj inkluzivas:

Monaj Transakcioj

  • Enpagoj, interŝanĝoj aŭ retiriĝoj pli ol 55,000 XNUMX AED
  • Multoblaj transakcioj sub la sojlo por eviti raportadon
  • Aĉetoj de kontantinstrumentoj kiel vojaĝĉekoj sen vojaĝplanoj
  • Suspektata implikiĝo en falsado en UAE

Komerca Financo

  • Klientoj elmontrantaj minimuman zorgon pri pagoj, komisionoj, komercaj dokumentoj, ktp.
  • Falsa raportado de varaj detaloj kaj sendovojoj
  • Gravaj diferencoj en importo/eksportaj kvantoj aŭ valoroj

Nemoveblaĵoj

  • Tute kontanta vendo, precipe per transpagoj de eksterlandaj bankoj
  • Transakcioj kun juraj entoj kies proprieto ne povas esti kontrolita
  • Aĉetprezoj malkongruaj kun taksaj raportoj
  • Samtempaj aĉetoj kaj vendoj inter rilataj entoj

Oro/Juveloj

  • Oftaj kontantaj aĉetoj de altvaloraj eroj por supozita revendo
  • Malemo provizi pruvon de origino de financoj
  • Aĉetoj/vendoj sen profitmarĝenoj malgraŭ komercisto statuso

Kompanio Formado

  • Individuo de altriska lando serĉanta rapide establi lokan kompanion
  • Konfuzo aŭ malemo diskuti detalojn de planitaj agadoj
  • Petoj por helpi kaŝi posedstrukturojn

Agoj en Respondo al Ruĝaj Flagoj

Komercoj devus preni akcepteblajn mezurojn post detektado de eblaj AML ruĝaj flagoj:

Plifortigita Devita Diligento (EDD)

Kolektu pliajn informojn pri la kliento, fonto de financo, naturo de agadoj ktp. Plia pruvo de ID povas esti postulita malgraŭ komenca akcepto.

Revizio de Kompliance Officer

La oficisto pri AML-konformeco de la firmao devus taksi la raciecon de la situacio kaj determini taŭgajn agojn.

Suspektindaj Transakciaj Raportoj (STR)

Se agado ŝajnas suspektinda malgraŭ EDD, prezentu STR al la FIU ene de 30 tagoj. STRoj estas postulataj sendepende de transakcia valoro se monlavado estas konscie aŭ racie suspektita. Punoj aplikas por neraportado.

Risk-Bazitaj Agoj

Rimedoj kiel plifortigita monitorado, limigado de agado aŭ eliro de rilatoj povas esti konsiderataj depende de specifaj kazoj. Tamen, informi temojn pri arkivado de STR-oj estas laŭleĝe malpermesita.

Graveco de Daŭra Monitorado

Kun evoluantaj monlavado kaj terorista financado teknikoj, daŭra transakcia monitorado kaj viglado estas decidaj.

Paŝoj kiel:

  • Reviziante novajn servojn/produktojn por vundeblecoj
  • Ĝisdatigante klientajn riskajn klasifikojn
  • Perioda taksado de suspektindaj agadmonitorsistemoj
  • Analizante transakciojn kontraŭ klientprofiloj
  • Komparante agadojn al samuloj aŭ industriaj bazlinioj
  • Aŭtomatigita monitorado de sanklistoj kaj PEP-oj

ebligi iniciatema identigo de ruĝaj flagoj antaŭ ol aferoj multiĝas.

konkludo

Kompreni indikilojn de ebla kontraŭleĝa agado estas esenca por AML-konformeco en la UAE. Ruĝaj flagoj rilataj al nekutima klienta konduto, suspektindaj transakciaj ŝablonoj, transakciaj grandecoj malkongruaj kun enspezniveloj, kaj aliaj signoj listigitaj ĉi tie devus motivi plian esploron.

Dum specifaj kazoj determinas la taŭgajn agojn, forĵeti zorgojn senprokraste povas havi gravajn sekvojn. Krom financaj kaj reputaciaj sekvoj, la severaj AML-regularoj de la UAE trudas burĝan kaj kriman respondecon por nerespekto.

Tial estas esence por entreprenoj efektivigi taŭgajn kontrolojn kaj certigi ke dungitaro estas trejnita por rekoni kaj respondi taŭge al Ruĝaj Flagaj Indikiloj en AML.

Pri La Aŭtoro

1 thought on “Money Laundering or Hawala in UAE, Laws & Punishments”

  1. Avataro por Colleen

    Mia edzo estis detenita en Dubajo-Flughaveno dirante, ke li pri lavado de mono li vojaĝis kun granda kvanto da mono, kiun li forprenis de UK-banko, kiun li provis sendi al mi, sed la sistemoj, kie estis ĉe la banko kaj ne povis fari tion kaj la tuta mono, kiun li havas, estas tie kun li.
    Lia filino ĵus operaciis kaj estos eligita el hospitalo en la UK kaj ne havos kien iri al ŝi, kiam ŝi havas 13 jarojn.
    La oficiro en la flughaveno diras, ke li bezonas pagi la sumon de 5000 dolaroj, sed la oficiroj prenis sian tutan monon.
    Bonvolu mia edzo estas bona honesta familia viro, kiu volas veni hejmen kaj venigi sian filinon ĉi tien al Sudafriko
    Kion ni faru nun iomete, se konsilo helpos
    Dankon
    Colleen Lawson

    A

Lasu komenton

Via retpoŝta adreso ne estos publikigita. Bezonata kampoj estas markitaj *

Rulumu al Supro