Money Laundering or Hawala in UAE, Laws & Punishments

How are Hawala and Money Laundering defined under UAE Laws?

According to the UAE’s legal and regulatory framework, Hawala and Money Laundering are defined as follows:

Hawala: The UAE Central Bank defines Hawala as an informal money transfer system that operates outside of conventional banking channels. It involves the transfer of funds from one location to another through service providers known as “hawaladars” without any physical movement of currency.

Money Laundering: Money Laundering is a criminal offense under UAE Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. It is defined as the process of concealing or disguising the true nature, source, location, disposition, movement, or ownership of funds or assets derived from illegal activities.

ឧទាហរណ៍ទូទៅរួមមាន៖ structuring/smurfing, shell companies, real estate transactions, trade-based laundering, casino operations, cryptocurrency transactions, bulk cash smuggling, and misusing Hawala networks.

The UAE takes a strong stance against these activities, and the legal consequences for individuals or entities involved in Hawala or Money Laundering can be severe. It is crucial to comply with the UAE’s anti-money laundering regulations and conduct financial transactions through legitimate and authorized channels.

When is Hawala Legal or Illegal in the UAE?

Hawala, the informal money transfer system, is not inherently illegal in the UAE. However, it is an unregulated and informal channel, which can potentially be exploited for illicit activities, including money laundering and financing of terrorism. The legality of Hawala transactions in the UAE depends on the source of funds and the intended purpose.

If Hawala is used to transfer funds derived from legal sources and for legitimate purposes, it may be considered legal. However, if it is utilized to transfer funds obtained through illegal means or for unlawful activities, such as money laundering, terrorism financing, or tax evasion, it becomes illegal under UAE laws. Authorities closely monitor Hawala networks to ensure compliance with anti-money laundering and counter-terrorism financing regulations.

It’s important to note that while Hawala itself is not illegal, the UAE has strict regulations in place to combat the misuse of informal money transfer systems for illicit purposes. Individuals and businesses are advised to exercise caution and conduct financial transactions through licensed and regulated channels to avoid potential legal consequences.

Types of Money Laundering cases in the UAE

The UAE has witnessed various types of money laundering cases involving individuals and entities engaged in illicit activities. Here are some common types of money laundering cases observed in the UAE:

1. Real Estate-Related Money Laundering: This involves the purchase and sale of properties using funds derived from illegal sources, such as drug trafficking, fraud, or corruption.
2. Trade-Based Money Laundering: This type of laundering involves the misrepresentation of the price, quantity, or quality of goods in import/export transactions to move illicit funds across borders.
3. Bulk Cash Smuggling: This involves the physical transportation of large amounts of cash across borders, often concealed in vehicles, luggage, or other means, to evade reporting requirements and disguise the source of funds.
4. Shell Company-based Money Laundering: In this type of case, individuals or organizations establish fake or shell companies to disguise the true ownership and source of funds, and provide a legitimate-appearing cover for illicit transactions.
5. Misuse of Informal Value Transfer Systems (IVTS) like Hawala: Certain cases involve the exploitation of informal money transfer systems like Hawala to move illicit funds globally, taking advantage of the lack of a traditional financial trail.
6. Cryptocurrency-based Money Laundering: With the increasing use of cryptocurrencies, some cases involve the use of digital assets to conceal the movement and origin of illegal funds, exploiting the anonymity and decentralized nature of these transactions.
7. Laundering through Casinos and Gaming Establishments: In some instances, casinos and gaming establishments have been used to exchange large amounts of cash for chips or other monetary instruments, effectively disguising the source of the funds.

It’s worth noting that money laundering schemes can be complex and evolve over time, often involving a combination of different methods and channels. Effective anti-money laundering measures, robust regulatory frameworks, and international cooperation are crucial in combating these criminal activities in the UAE.

What is the Anti Money Laundering Law in UAE?

The Anti-Money Laundering Law in the UAE is governed by Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. This comprehensive law defines and criminalizes money laundering activities, outlines strict measures to combat terrorism financing, and establishes a robust regulatory framework.

The key aspects of the Anti-Money Laundering Law in the UAE include:

1. Definition of Money Laundering: Clearly defines money laundering as concealing or disguising funds derived from illegal activities.
2. Reporting Obligations: Requires financial institutions and businesses to implement AML/CFT measures, including customer due diligence, transaction monitoring, and reporting suspicious activities.
3. ទណ្ឌកម្ម និងទណ្ឌកម្ម: Imposes severe penalties, including fines and imprisonment, for non-compliance.
4. Competent Authorities: Mandates the establishment of authorities like the Financial Intelligence Unit (FIU) to oversee AML/CFT efforts.
5. កិច្ចសហប្រតិបត្តិការអន្តរជាតិ: Facilitates cooperation and information sharing with other countries in the fight against money laundering and terrorism financing.

What are the Maximum Penalties for Money Laundering Convictions in the UAE?

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes severe penalties for individuals and entities convicted of money laundering offenses. The maximum penalties for money laundering convictions in the UAE are as follows:

1. ការជាប់ពន្ធនាគារ៖
   • For individuals: Up to 10 years in prison.
   • For managers or representatives of legal entities: Up to 15 years in prison.
2. ការពិន័យ៖
   • For individuals: A fine not exceeding AED 5 million (approximately $1.36 million).
   • For legal entities: A fine not exceeding AED 50 million (approximately $13.6 million).

In addition to these penalties, the convicted individuals or entities may also face:

• Confiscation of funds, properties, or instrumentalities related to the money laundering offense.
• Dissolution or temporary or permanent closure of the legal entity involved in the offense.
• Publication of the court’s judgment in two local daily newspapers at the expense of the convicted party.

It’s important to note that these penalties represent the maximum punishments prescribed by the law. The actual sentence may vary depending on the specific circumstances of the case, the severity of the offense, and other mitigating or aggravating factors.

The UAE takes a strict stance against money laundering activities, and these severe penalties reflect the country’s commitment to deterring and combating financial crimes within its jurisdiction.

Are there any Special Provisions for Money Laundering linked to Organized Crime or Terrorism Financing?

Yes, the UAE’s Anti-Money Laundering Law includes special provisions for money laundering offenses linked to organized crime or terrorism financing:

1. Harsher Penalties for Organized Crime: If a money laundering offense is committed within the framework of an organized criminal group, the maximum imprisonment penalty shall be increased by a specified proportion.
2. Criminalizing Terrorism Financing: The law criminalizes the financing of terrorism and terrorist organizations. Any person who willfully collects, transfers, or provides funds or property with the intention of using them for terrorist activities can face lengthy imprisonment and substantial fines.
3. កិច្ចសហប្រតិបត្តិការអន្តរជាតិ៖ The law facilitates international cooperation and information sharing with other countries and jurisdictions in combating money laundering, organized crime, and terrorism financing. This includes provisions for extradition and mutual legal assistance.
4. Targeted Financial Sanctions: The UAE has implemented targeted financial sanctions against individuals and entities designated by the United Nations Security Council or other relevant international organizations as being involved in terrorism financing or associated with terrorist organizations.

These special provisions underscore the UAE’s commitment to combating the financing of terrorism and organized crime, which pose significant threats to national and global security. The severe penalties and enhanced international cooperation measures aim to disrupt and dismantle these illegal activities and their financial networks.

Key AML Compliance Requirements for Businesses in UAE

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes several compliance requirements on businesses operating within the country. Here are the key AML compliance requirements for businesses in the UAE:

1. ការចុះឈ្មោះ: Mandatory registration with goAML portal for FIs and DNFBPs.
2. មន្រ្តីប្រតិបត្តិអេអិលអិល: Appoint a dedicated officer to oversee AML program.
3. AML Program: Establish comprehensive policies and procedures for KYC, transaction monitoring, risk management, and reporting.
4. វិធីសាស្រ្តផ្អែកលើហានិភ័យ: Tailor AML program to business size, nature, and inherent risks.
5. ភាពឧស្សាហ៍ព្យាយាមរបស់អតិថិជន (CDD): Conduct thorough KYC checks, including identity verification and beneficial ownership identification.
6. បង្កើនភាពឧស្សាហ៍ព្យាយាម (EDD): Apply additional measures for higher-risk customers like PEPs.
7. ការត្រួតពិនិត្យប្រតិបត្តិការ: Monitor transactions for suspicious activities.
8. Suspicious Activity Reporting: Report suspicious transactions to Financial Intelligence Unit (FIU).
9. ការរក្សាកំណត់ត្រា: Maintain customer and transaction records for at least 5 years.
10. ការបណ្តុះបណ្តាលបុគ្គលិក: Provide regular AML/CFT training to employees.
11. សវនកម្មឯករាជ្យ: Conduct regular audits of AML/CFT program.
12. កិច្ចសហប្រតិបត្តិការជាមួយអាជ្ញាធរ: Cooperate with authorities and provide required information.

Failure to comply with these requirements can result in severe penalties, including fines, imprisonment, and potential revocation of licenses or business closure. Businesses operating in the UAE must prioritize AML compliance to mitigate risks and maintain the integrity of the financial system.

តើទង់ក្រហមនៅក្នុង AML ជាអ្វី?

ទង់ក្រហមសំដៅលើសូចនាករមិនធម្មតាដែលបង្ហាញពីសកម្មភាពខុសច្បាប់ដែលអាចទាមទារឱ្យមានការស៊ើបអង្កេតបន្ថែម។ ទង់ក្រហម AML ទូទៅទាក់ទងនឹង៖

អាកប្បកិរិយាអតិថិជនគួរឱ្យសង្ស័យ

• ការសម្ងាត់អំពីអត្តសញ្ញាណ ឬមិនមានឆន្ទៈក្នុងការផ្តល់ព័ត៌មាន
• ការស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការផ្តល់ព័ត៌មានលម្អិតអំពីធម្មជាតិ និងគោលបំណងនៃអាជីវកម្ម
• ការផ្លាស់ប្តូរជាញឹកញាប់ និងមិនអាចពន្យល់បានក្នុងការកំណត់អត្តសញ្ញាណព័ត៌មាន
• ការប៉ុនប៉ងគួរឱ្យសង្ស័យដើម្បីជៀសវាងតម្រូវការរាយការណ៍

ប្រតិបត្តិការដែលមានហានិភ័យខ្ពស់។

• ការទូទាត់សាច់ប្រាក់យ៉ាងសំខាន់ ដោយគ្មានប្រភពច្បាស់លាស់នៃមូលនិធិ
• ប្រតិបត្តិការជាមួយអង្គភាពនៅក្នុងយុត្តាធិការដែលមានហានិភ័យខ្ពស់។
• រចនាសម្ព័ន្ធកិច្ចព្រមព្រៀងដ៏ស្មុគស្មាញបិទបាំងកម្មសិទ្ធិដែលមានអត្ថប្រយោជន៍
• ទំហំ ឬប្រេកង់មិនធម្មតាសម្រាប់កម្រងព័ត៌មានអតិថិជន

កាលៈទេសៈមិនធម្មតា

• ប្រតិបត្តិការខ្វះការពន្យល់សមហេតុផល/ហេតុផលសេដ្ឋកិច្ច
• ភាពមិនស៊ីគ្នាជាមួយនឹងសកម្មភាពធម្មតារបស់អតិថិជន
• ភាពមិនច្បាស់ជាមួយព័ត៌មានលម្អិតនៃប្រតិបត្តិការដែលបានធ្វើឡើងក្នុងនាមបុគ្គល

ទង់ក្រហមនៅក្នុងបរិបទរបស់ UAE

UAE ប្រឈមមុខនឹងការជាក់លាក់ ហានិភ័យនៃការលាងលុយកខ្វក់ ពីចរាចរសាច់ប្រាក់ខ្ពស់ ការជួញដូរមាស ប្រតិបត្តិការអចលនទ្រព្យជាដើម។ ទង់ក្រហមសំខាន់ៗមួយចំនួនរួមមាន:

ប្រតិបត្តិការសាច់ប្រាក់

• ការដាក់ប្រាក់ ការផ្លាស់ប្តូរ ឬដកប្រាក់លើសពី 55,000 AED
• ប្រតិបត្តិការជាច្រើននៅក្រោមកម្រិតដើម្បីជៀសវាងការរាយការណ៍
• ការទិញឧបករណ៍សាច់ប្រាក់ដូចជាការត្រួតពិនិត្យអ្នកដំណើរដោយគ្មានគម្រោងធ្វើដំណើរ
• សង្ស័យ​ជាប់​ពាក់ព័ន្ធ​ក្នុង​ ការក្លែងបន្លំនៅអារ៉ាប់រួម

សេវាហិរញ្ញប្បទានពាណិជ្ជកម្ម

• អតិថិជនបង្ហាញការព្រួយបារម្ភតិចតួចអំពីការទូទាត់ កម្រៃជើងសារ ឯកសារពាណិជ្ជកម្ម។ល។
• ការរាយការណ៍មិនពិតនៃព័ត៌មានលម្អិតទំនិញ និងផ្លូវដឹកជញ្ជូន
• ភាពខុសគ្នាសំខាន់ៗក្នុងបរិមាណនាំចូល/នាំចេញ ឬតម្លៃ

អចលន​ទ្រព្យ

• ការលក់សាច់ប្រាក់ទាំងអស់ ជាពិសេសតាមរយៈការផ្ទេរប្រាក់ពីធនាគារបរទេស
• ប្រតិបត្តិការជាមួយនីតិបុគ្គលដែលកម្មសិទ្ធិមិនអាចផ្ទៀងផ្ទាត់បាន។
• តម្លៃទិញមិនស្របជាមួយរបាយការណ៍វាយតម្លៃ
• ការទិញ និងលក់ដំណាលគ្នារវាងអង្គភាពពាក់ព័ន្ធ

មាស/គ្រឿងអលង្ការ

• ការទិញជាសាច់ប្រាក់ញឹកញាប់នៃវត្ថុមានតម្លៃខ្ពស់សម្រាប់ការលក់បន្ត
• ការស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការផ្តល់ភស្តុតាងនៃប្រភពដើមនៃមូលនិធិ
• ការទិញ/លក់ដោយគ្មានប្រាក់ចំនេញ ទោះបីជាស្ថានភាពអ្នកចែកបៀក៏ដោយ។

ការបង្កើតក្រុមហ៊ុន

• បុគ្គលមកពីប្រទេសដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ចង់បង្កើតក្រុមហ៊ុនក្នុងស្រុកយ៉ាងឆាប់រហ័ស
• ភាពច្របូកច្របល់ ឬស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការពិភាក្សាលម្អិតអំពីសកម្មភាពដែលបានគ្រោងទុក
• សំណើដើម្បីជួយលាក់បាំងរចនាសម្ព័ន្ធកម្មសិទ្ធិ

សកម្មភាពក្នុងការឆ្លើយតបទៅនឹងទង់ក្រហម

អាជីវកម្មគួរតែចាត់វិធានការសមហេតុផលនៅពេលរកឃើញទង់ក្រហម AML ដែលមានសក្តានុពល៖

បង្កើនភាពឧស្សាហ៍ព្យាយាម (EDD)

ប្រមូលព័ត៌មានបន្ថែមអំពីអតិថិជន ប្រភពនៃមូលនិធិ លក្ខណៈនៃសកម្មភាពជាដើម។

ពិនិត្យដោយមន្ត្រីអនុលោមភាព

មន្ត្រីអនុលោមតាម AML របស់ក្រុមហ៊ុនគួរតែវាយតម្លៃភាពសមហេតុផលនៃស្ថានភាព និងកំណត់សកម្មភាពសមស្រប។

របាយការណ៍ប្រតិបត្តិការគួរឱ្យសង្ស័យ (STRs)

ប្រសិនបើសកម្មភាពហាក់ដូចជាគួរឱ្យសង្ស័យទោះបីជា EDD ដាក់ពាក្យ STR ទៅ FIU ក្នុងរយៈពេល 30 ថ្ងៃ។ STRs ត្រូវបានទាមទារដោយមិនគិតពីតម្លៃប្រតិបត្តិការ ប្រសិនបើការលាងលុយកខ្វក់ត្រូវបានសង្ស័យដោយចេតនា ឬដោយចេតនា។ ការផាកពិន័យអនុវត្តចំពោះការមិនរាយការណ៍។

សកម្មភាពផ្អែកលើហានិភ័យ

វិធានការដូចជាការពង្រឹងការត្រួតពិនិត្យ ការរឹតបន្តឹងសកម្មភាព ឬការចាកចេញពីទំនាក់ទំនងអាចត្រូវបានពិចារណាអាស្រ័យលើករណីជាក់លាក់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការផ្តល់ព័ត៌មានទាក់ទងនឹងការដាក់ពាក្យ STRs ត្រូវបានហាមឃាត់ដោយច្បាប់។

សារៈសំខាន់នៃការត្រួតពិនិត្យជាបន្ត

ជាមួយនឹងការវិវត្តនៃការលាងលុយកខ្វក់ និងបច្ចេកទេសហិរញ្ញប្បទានភេរវករ ការត្រួតពិនិត្យប្រតិបត្តិការដែលកំពុងបន្ត និងការប្រុងប្រយ័ត្នគឺមានសារៈសំខាន់ណាស់។

ជំហានដូចជា៖

• ពិនិត្យមើលសេវាកម្ម/ផលិតផលថ្មីសម្រាប់ភាពងាយរងគ្រោះ
• ការធ្វើបច្ចុប្បន្នភាពចំណាត់ថ្នាក់ហានិភ័យរបស់អតិថិជន
• ការវាយតម្លៃតាមកាលកំណត់នៃប្រព័ន្ធត្រួតពិនិត្យសកម្មភាពគួរឱ្យសង្ស័យ
• ការវិភាគប្រតិបត្តិការប្រឆាំងនឹងទម្រង់អតិថិជន
• ការប្រៀបធៀបសកម្មភាពទៅនឹងមិត្តភក្ដិ ឬមូលដ្ឋានឧស្សាហកម្ម
• ការត្រួតពិនិត្យដោយស្វ័យប្រវត្តិនៃបញ្ជីទណ្ឌកម្ម និង PEPs

អនុញ្ញាត ការកំណត់អត្តសញ្ញាណសកម្មនៃទង់ក្រហម មុនពេលបញ្ហាកើនឡើង។

សន្និដ្ឋាន

ការយល់ដឹងអំពីសូចនាករនៃសកម្មភាពខុសច្បាប់ដែលអាចកើតមានគឺមានសារៈសំខាន់សម្រាប់ ការអនុលោមតាម AML នៅ UAE ។ ទង់ក្រហមដែលទាក់ទងនឹងអាកប្បកិរិយារបស់អតិថិជនមិនធម្មតា គំរូប្រតិបត្តិការគួរឱ្យសង្ស័យ ទំហំប្រតិបត្តិការមិនស្របនឹងកម្រិតប្រាក់ចំណូល និងសញ្ញាផ្សេងទៀតដែលបានរាយបញ្ជីនៅទីនេះគួរតែធានាឱ្យមានការស៊ើបអង្កេតបន្ថែមទៀត។

ខណៈពេលដែលករណីជាក់លាក់កំណត់សកម្មភាពសមស្រប ការច្រានចោលការព្រួយបារម្ភចេញពីដៃអាចមានផលវិបាកធ្ងន់ធ្ងរ។ ក្រៅពីផលប៉ះពាល់ផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ និងកេរ្តិ៍ឈ្មោះ បទប្បញ្ញត្តិ AML ដ៏តឹងរ៉ឹងរបស់ UAE ដាក់ទំនួលខុសត្រូវរដ្ឋប្បវេណី និងព្រហ្មទណ្ឌចំពោះការមិនអនុលោមតាមច្បាប់។

ដូច្នេះវាមានសារៈសំខាន់សម្រាប់អាជីវកម្មក្នុងការអនុវត្តការគ្រប់គ្រងគ្រប់គ្រាន់ និងធានាថាបុគ្គលិកត្រូវបានបណ្តុះបណ្តាលឱ្យទទួលស្គាល់ និងឆ្លើយតបយ៉ាងត្រឹមត្រូវចំពោះសូចនាករទង់ក្រហមនៅក្នុង AML ។