Ξέπλυμα χρήματος ή Hawala στα ΗΑΕ, Νόμοι και Τιμωρίες

How are Hawala and Money Laundering defined under UAE Laws?

According to the UAE’s legal and regulatory framework, Hawala and Money Laundering are defined as follows:

Hawala: The UAE Central Bank defines Hawala as an informal money transfer system that operates outside of conventional banking channels. It involves the transfer of funds from one location to another through service providers known as “hawaladars” without any physical movement of currency.

Money Laundering: Money Laundering is a criminal offense under UAE Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. It is defined as the process of concealing or disguising the true nature, source, location, disposition, movement, or ownership of funds or assets derived from illegal activities.

Κοινά παραδείγματα περιλαμβάνουν: structuring/smurfing, shell companies, real estate transactions, trade-based laundering, casino operations, cryptocurrency transactions, bulk cash smuggling, and misusing Hawala networks.

The UAE takes a strong stance against these activities, and the legal consequences for individuals or entities involved in Hawala or Money Laundering can be severe. It is crucial to comply with the UAE’s anti-money laundering regulations and conduct financial transactions through legitimate and authorized channels.

When is Hawala Legal or Illegal in the UAE?

Hawala, the informal money transfer system, is not inherently illegal in the UAE. However, it is an unregulated and informal channel, which can potentially be exploited for illicit activities, including money laundering and financing of terrorism. The legality of Hawala transactions in the UAE depends on the source of funds and the intended purpose.

If Hawala is used to transfer funds derived from legal sources and for legitimate purposes, it may be considered legal. However, if it is utilized to transfer funds obtained through illegal means or for unlawful activities, such as money laundering, terrorism financing, or tax evasion, it becomes illegal under UAE laws. Authorities closely monitor Hawala networks to ensure compliance with anti-money laundering and counter-terrorism financing regulations.

It’s important to note that while Hawala itself is not illegal, the UAE has strict regulations in place to combat the misuse of informal money transfer systems for illicit purposes. Individuals and businesses are advised to exercise caution and conduct financial transactions through licensed and regulated channels to avoid potential legal consequences.

Types of Money Laundering cases in the UAE

The UAE has witnessed various types of money laundering cases involving individuals and entities engaged in illicit activities. Here are some common types of money laundering cases observed in the UAE:

1. Real Estate-Related Money Laundering: This involves the purchase and sale of properties using funds derived from illegal sources, such as drug trafficking, fraud, or corruption.
2. Trade-Based Money Laundering: This type of laundering involves the misrepresentation of the price, quantity, or quality of goods in import/export transactions to move illicit funds across borders.
3. Bulk Cash Smuggling: This involves the physical transportation of large amounts of cash across borders, often concealed in vehicles, luggage, or other means, to evade reporting requirements and disguise the source of funds.
4. Shell Company-based Money Laundering: In this type of case, individuals or organizations establish fake or shell companies to disguise the true ownership and source of funds, and provide a legitimate-appearing cover for illicit transactions.
5. Misuse of Informal Value Transfer Systems (IVTS) like Hawala: Certain cases involve the exploitation of informal money transfer systems like Hawala to move illicit funds globally, taking advantage of the lack of a traditional financial trail.
6. Cryptocurrency-based Money Laundering: With the increasing use of cryptocurrencies, some cases involve the use of digital assets to conceal the movement and origin of illegal funds, exploiting the anonymity and decentralized nature of these transactions.
7. Laundering through Casinos and Gaming Establishments: In some instances, casinos and gaming establishments have been used to exchange large amounts of cash for chips or other monetary instruments, effectively disguising the source of the funds.

It’s worth noting that money laundering schemes can be complex and evolve over time, often involving a combination of different methods and channels. Effective anti-money laundering measures, robust regulatory frameworks, and international cooperation are crucial in combating these criminal activities in the UAE.

What is the Anti Money Laundering Law in UAE?

The Anti-Money Laundering Law in the UAE is governed by Federal Law No. 20 of 2018 on Anti-Money Laundering and Combating the Financing of Terrorism. This comprehensive law defines and criminalizes money laundering activities, outlines strict measures to combat terrorism financing, and establishes a robust regulatory framework.

The key aspects of the Anti-Money Laundering Law in the UAE include:

1. Definition of Money Laundering: Clearly defines money laundering as concealing or disguising funds derived from illegal activities.
2. Υποχρεώσεις αναφοράς: Requires financial institutions and businesses to implement AML/CFT measures, including customer due diligence, transaction monitoring, and reporting suspicious activities.
3. Ποινές και κυρώσεις: Imposes severe penalties, including fines and imprisonment, for non-compliance.
4. Αρμόδιες αρχές: Mandates the establishment of authorities like the Financial Intelligence Unit (FIU) to oversee AML/CFT efforts.
5. Διεθνής Συνεργασία: Facilitates cooperation and information sharing with other countries in the fight against money laundering and terrorism financing.

What are the Maximum Penalties for Money Laundering Convictions in the UAE?

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes severe penalties for individuals and entities convicted of money laundering offenses. The maximum penalties for money laundering convictions in the UAE are as follows:

1. Φυλάκιση:
   • For individuals: Up to 10 years in prison.
   • For managers or representatives of legal entities: Up to 15 years in prison.
2. Πρόστιμα:
   • For individuals: A fine not exceeding AED 5 million (approximately $1.36 million).
   • For legal entities: A fine not exceeding AED 50 million (approximately $13.6 million).

In addition to these penalties, the convicted individuals or entities may also face:

• Confiscation of funds, properties, or instrumentalities related to the money laundering offense.
• Dissolution or temporary or permanent closure of the legal entity involved in the offense.
• Publication of the court’s judgment in two local daily newspapers at the expense of the convicted party.

It’s important to note that these penalties represent the maximum punishments prescribed by the law. The actual sentence may vary depending on the specific circumstances of the case, the severity of the offense, and other mitigating or aggravating factors.

The UAE takes a strict stance against money laundering activities, and these severe penalties reflect the country’s commitment to deterring and combating financial crimes within its jurisdiction.

Are there any Special Provisions for Money Laundering linked to Organized Crime or Terrorism Financing?

Yes, the UAE’s Anti-Money Laundering Law includes special provisions for money laundering offenses linked to organized crime or terrorism financing:

1. Harsher Penalties for Organized Crime: If a money laundering offense is committed within the framework of an organized criminal group, the maximum imprisonment penalty shall be increased by a specified proportion.
2. Criminalizing Terrorism Financing: The law criminalizes the financing of terrorism and terrorist organizations. Any person who willfully collects, transfers, or provides funds or property with the intention of using them for terrorist activities can face lengthy imprisonment and substantial fines.
3. Διεθνής συνεργασία: The law facilitates international cooperation and information sharing with other countries and jurisdictions in combating money laundering, organized crime, and terrorism financing. This includes provisions for extradition and mutual legal assistance.
4. Targeted Financial Sanctions: The UAE has implemented targeted financial sanctions against individuals and entities designated by the United Nations Security Council or other relevant international organizations as being involved in terrorism financing or associated with terrorist organizations.

These special provisions underscore the UAE’s commitment to combating the financing of terrorism and organized crime, which pose significant threats to national and global security. The severe penalties and enhanced international cooperation measures aim to disrupt and dismantle these illegal activities and their financial networks.

Key AML Compliance Requirements for Businesses in UAE

The UAE’s Anti-Money Laundering Law imposes several compliance requirements on businesses operating within the country. Here are the key AML compliance requirements for businesses in the UAE:

1. Εγγραφή: Mandatory registration with goAML portal for FIs and DNFBPs.
2. Υπεύθυνος Συμμόρφωσης AML: Appoint a dedicated officer to oversee AML program.
3. AML Program: Establish comprehensive policies and procedures for KYC, transaction monitoring, risk management, and reporting.
4. Προσέγγιση με βάση τον κίνδυνο: Tailor AML program to business size, nature, and inherent risks.
5. Πελατειακή επιμέλεια (CDD): Conduct thorough KYC checks, including identity verification and beneficial ownership identification.
6. Ενισχυμένη Due Diligence (EDD): Apply additional measures for higher-risk customers like PEPs.
7. Παρακολούθηση Συναλλαγών: Monitor transactions for suspicious activities.
8. Αναφορά ύποπτης δραστηριότητας: Report suspicious transactions to Financial Intelligence Unit (FIU).
9. Τήρηση αρχείων: Maintain customer and transaction records for at least 5 years.
10. Εκπαίδευση υπαλλήλων: Provide regular AML/CFT training to employees.
11. Ανεξάρτητος έλεγχος: Conduct regular audits of AML/CFT program.
12. Συνεργασία με τις Αρχές: Cooperate with authorities and provide required information.

Failure to comply with these requirements can result in severe penalties, including fines, imprisonment, and potential revocation of licenses or business closure. Businesses operating in the UAE must prioritize AML compliance to mitigate risks and maintain the integrity of the financial system.

Τι είναι τα Red Flags στην AML;

Οι κόκκινες σημαίες αναφέρονται σε ασυνήθιστους δείκτες που σηματοδοτούν δυνητικά παράνομη δραστηριότητα που απαιτεί περαιτέρω διερεύνηση. Οι κοινές κόκκινες σημαίες AML σχετίζονται με:

Ύποπτη συμπεριφορά πελατών

• Απόρρητο σχετικά με την ταυτότητα ή απροθυμία παροχής πληροφοριών
• Απροθυμία να δοθούν λεπτομέρειες σχετικά με τη φύση και τον σκοπό της επιχείρησης
• Συχνές και ανεξήγητες αλλαγές στις πληροφορίες αναγνώρισης
• Ύποπτες προσπάθειες αποφυγής απαιτήσεων αναφοράς

Συναλλαγές Υψηλού Κινδύνου

• Σημαντικές πληρωμές σε μετρητά χωρίς σαφή προέλευση κεφαλαίων
• Συναλλαγές με οντότητες σε δικαιοδοσίες υψηλού κινδύνου
• Σύνθετες δομές συναλλαγών που καλύπτουν την πραγματική ιδιοκτησία
• Μη φυσιολογικό μέγεθος ή συχνότητα για το προφίλ του πελάτη

Ασυνήθιστες Περιστάσεις

• Συναλλαγές χωρίς λογική εξήγηση/οικονομική λογική
• Ασυνέπειες με τις συνήθεις δραστηριότητες του πελάτη
• Μη εξοικείωση με τις λεπτομέρειες των συναλλαγών που γίνονται για λογαριασμό κάποιου

Κόκκινες σημαίες στο πλαίσιο των ΗΑΕ

Τα ΗΑΕ αντιμετωπίζουν συγκεκριμένα κινδύνους νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες από υψηλή κυκλοφορία μετρητών, εμπορία χρυσού, συναλλαγές ακινήτων κ.λπ. Ορισμένες βασικές κόκκινες σημαίες περιλαμβάνουν:

Συναλλαγές σε μετρητά

• Καταθέσεις, ανταλλαγές ή αναλήψεις άνω των 55,000 AED
• Πολλαπλές συναλλαγές κάτω από το όριο για αποφυγή αναφοράς
• Αγορές μετρητών όπως ταξιδιωτικές επιταγές χωρίς ταξιδιωτικά σχέδια
• ύποπτη συμμετοχή σε παραποίησης/απομίμησης στα ΗΑΕ

Χρηματοδοτήσεις Εμπορίου

• Οι πελάτες που εκδηλώνουν ελάχιστη ανησυχία για πληρωμές, προμήθειες, εμπορικά έγγραφα κ.λπ.
• Ψευδής αναφορά στοιχείων εμπορευμάτων και οδών αποστολής
• Σημαντικές αποκλίσεις σε ποσότητες ή αξίες εισαγωγής/εξαγωγής

Ακίνητα

• Πωλήσεις σε μετρητά, ειδικά μέσω τραπεζικών εμβασμάτων από ξένες τράπεζες
• Συναλλαγές με νομικά πρόσωπα των οποίων η ιδιοκτησία δεν μπορεί να επαληθευτεί
• Οι τιμές αγοράς δεν συνάδουν με τις αναφορές αποτίμησης
• Ταυτόχρονες αγορές και πωλήσεις μεταξύ συνδεδεμένων οντοτήτων

Χρυσός/Κόσμημα

• Συχνές αγορές ειδών υψηλής αξίας σε μετρητά για υποτιθέμενη μεταπώληση
• Απροθυμία να προσκομίσουν αποδεικτικά στοιχεία προέλευσης κεφαλαίων
• Αγορές/πωλήσεις χωρίς περιθώρια κέρδους παρά την ιδιότητα του αντιπροσώπου

Σχηματισμός Εταιρεία

• Άτομο από χώρα υψηλού κινδύνου που θέλει να ιδρύσει γρήγορα τοπική εταιρεία
• Σύγχυση ή απροθυμία να συζητηθούν λεπτομέρειες των προγραμματισμένων δραστηριοτήτων
• Αιτήματα για βοήθεια στην απόκρυψη δομών ιδιοκτησίας

Ενέργειες ως απάντηση στις κόκκινες σημαίες

Οι επιχειρήσεις θα πρέπει να λαμβάνουν εύλογα μέτρα κατά τον εντοπισμό πιθανών κόκκινων σημαιών AML:

Ενισχυμένη Due Diligence (EDD)

Συγκεντρώστε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον πελάτη, την πηγή κεφαλαίων, τη φύση των δραστηριοτήτων κ.λπ. Μπορεί να απαιτηθεί πρόσθετη απόδειξη ταυτότητας παρά την αρχική αποδοχή.

Έλεγχος από Υπεύθυνο Συμμόρφωσης

Ο υπεύθυνος συμμόρφωσης AML της εταιρείας θα πρέπει να αξιολογήσει το εύλογο της κατάστασης και να καθορίσει τις κατάλληλες ενέργειες.

Αναφορές ύποπτων συναλλαγών (STR)

Εάν η δραστηριότητα φαίνεται ύποπτη παρά την EDD, υποβάλετε ένα STR στη FIU εντός 30 ημερών. Απαιτούνται STR ανεξάρτητα από την αξία της συναλλαγής εάν υπάρχει εν γνώσει ή εύλογη υποψία νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Ισχύουν κυρώσεις για μη αναφορά.

Δράσεις που βασίζονται στον κίνδυνο

Μπορούν να ληφθούν υπόψη μέτρα όπως ενισχυμένη παρακολούθηση, περιορισμός δραστηριότητας ή έξοδος από σχέσεις ανάλογα με συγκεκριμένες περιπτώσεις. Ωστόσο, η ενημέρωση θεμάτων σχετικά με την κατάθεση STR απαγορεύεται νομικά.

Σημασία της συνεχούς παρακολούθησης

Με τις εξελισσόμενες τεχνικές ξεπλύματος χρήματος και χρηματοδότησης της τρομοκρατίας, η συνεχής παρακολούθηση και επαγρύπνηση των συναλλαγών είναι ζωτικής σημασίας.

Βήματα όπως:

• Έλεγχος νέων υπηρεσιών/προϊόντων για ευπάθειες
• Ενημέρωση ταξινομήσεων κινδύνου πελατών
• Περιοδική αξιολόγηση συστημάτων παρακολούθησης ύποπτων δραστηριοτήτων
• Ανάλυση συναλλαγών σε σχέση με τα προφίλ πελατών
• Σύγκριση δραστηριοτήτων με ομότιμες ή βιομηχανικές γραμμές βάσης
• Αυτοματοποιημένη παρακολούθηση καταλόγων κυρώσεων και PEP

Ενεργοποίηση προληπτική αναγνώριση κόκκινων σημαιών πριν πολλαπλασιαστούν τα θέματα.

Συμπέρασμα

Η κατανόηση των δεικτών πιθανής παράνομης δραστηριότητας είναι ζωτικής σημασίας Συμμόρφωση AML στα ΗΑΕ. Κόκκινες σημαίες που σχετίζονται με ασυνήθιστη συμπεριφορά πελατών, ύποπτα μοτίβα συναλλαγών, μεγέθη συναλλαγών που δεν συνάδουν με τα επίπεδα εισοδήματος και άλλα σημάδια που αναφέρονται εδώ θα πρέπει να δικαιολογούν περαιτέρω διερεύνηση.

Ενώ συγκεκριμένες περιπτώσεις καθορίζουν τις κατάλληλες ενέργειες, η ανεξέλεγκτη απόρριψη ανησυχιών μπορεί να έχει σοβαρές συνέπειες. Εκτός από τις οικονομικές επιπτώσεις και τις επιπτώσεις της φήμης, οι αυστηροί κανονισμοί AML των ΗΑΕ επιβάλλουν αστική και ποινική ευθύνη για μη συμμόρφωση.

Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό για τις επιχειρήσεις να εφαρμόζουν επαρκείς ελέγχους και να διασφαλίζουν ότι το προσωπικό είναι εκπαιδευμένο ώστε να αναγνωρίζει και να ανταποκρίνεται κατάλληλα στους δείκτες κόκκινης σημαίας στην AML.